县丞官是一份很清苦的官职，渐渐窈娘无法忍受，终日哭哭啼啼，焦生也被闹得不耐烦。不久焦生得病，呼喊窈娘，可是无人应声，原来窈娘早就卷着财产和仆人私奔了。想起珊珊对自己的情意，焦生到此时才后悔不已，恸哭道：“这就是我辜负结发妻苗姑的报应吧？”但是后悔也已经来不及，佳人早已不见。接着焦生又因为行贿被革职，发配云南充军，穿上赭色囚衣踏上行程。监押的差人常常对其大声呵斥，焦生行囊中的钱财早已被搜刮一空，只能把马匹卖掉徒步赶路，两脚都走得浮肿溃烂，无法继续前进。
等到来到凤凰厅，万山中人迹断绝的地方，看见一座精巧欲飞的亭子。监押差人把焦生领入亭子，怒目叱责说：“这是你罪有应得，可是为什么要连累我们陪你无辜受罪。还请你赶快自行了断算了，省得弄脏我的宝刀！”焦生吓得痛哭连连，差人手握利刀一步步走近。正举起宝刀，千钩一发之际，忽然腥风怒号，一只巨大白额猛虎从悬崖上窜下，扑倒差人，把三人都咬死在路边，焦生也被吓得昏迷了过去。
一会儿后，焦生微微苏醒过来，觉得耳边有妇女哀唤的声音。睁眼一看，不是别人，正是离去的珊珊苗大姑。焦生见后喜极而泣，痛哭着说：“我难道是在梦中和你相逢？”珊珊问：“窈娘在哪？那些客人又到哪去了？”焦生把头往地上碰，哭泣着说已知后悔，并问：“那只猛虎到哪里去了？你怎么赶到这里的？”珊珊说：“郎君到此地步，就算我说出实情，你也不会害怕了。其实我并不是人，而是虎。郎君还记得在中州所买放的虎吗，那就是我的亲生父亲。父母亲很感谢你的大恩大德，就派遣我来侍候你，可没想到被你无故赶逐。如果不是大难当前，我也实在没有脸面再面对你。可是我的真面目已暴露，郎君如若嫌弃，我也能理解。”说着就要离开。焦生着急地说：“夫人请留步！”说完抽刀斩断一只大拇指，顿时血流满地。珊珊吃惊急救，拇指已被砍断，赶紧倒出药末屑粒涂满创口将断指接上，又用零碎帛布包裹好，焦生一点也没感到痛感。珊珊说：“既然郎君已经后悔，又何必这样！”焦生说：“如果我不这样实在对不起我的贤妻。”又问：“你父母亲现在哪里？”珊珊说：“天庭贬谪的期限已满，两老已重回仙班，不在人间了。南山的南面还有我们的房屋，你可要去？”焦生说：“逃避充军，杀死监差，如果出去被抓住就要被砍脑袋。茫茫人海，已经没有我可以落脚的地方，我愿跟随你一起隐居。”珊珊说：“凭着郎君的天资素质，勘破人间梦幻泡影，仙丹可以炼成。”
说完，两人手挽着手同行，穿过白云越过硐谷约十多里，怪石曲折，转弯多次，来到一个大洞府前面。府前立着三四个赤脚男仆，正抬着头在恭候。见了两人，大声欢呼道：“大姑把郎君救回来了！”焦生问：“这些人是谁？”珊珊说：“是老父吩咐留下婢女仆人侍候郎君的。”进入洞府，只见炊器茶具、桌椅床榻等所有家具用品都是石制。里面弯曲，有好几层，像是内外分隔开。偏西一洞穴是珊珊的卧房，房内陈设古雅，门帘床帐都一一俱全。**还坐着一个婴儿，咿咿呀呀吵着要吃奶。焦生问这是哪家的孩子，珊珊说：“这是你的孩子啊！孩子他外祖父给取名为寅生。”焦生激动地抚摩婴孩的头顶。见孩子福相魁梧，心想一定是国家的栋梁之材，欣喜不已。夜间点燃石灯，珊珊从石瓮中舀出百花酿成的酒给焦生喝，烹制茯苓松花饼给焦生吃。清晨起来督促婢女仆人各自外出采药，珊珊自己则用野蚕丝织布，把家务事安排得井井有条。
日子过得很快，转眼寅生已经五岁了，很是聪明伶俐。焦生拾取树叶当纸，燃烧松枝成炭笔，抄成书教儿子诵读。寅生十岁就通了六经，知道怎么用韵。这时焦生悲哀地说：“我有罪窜逃藏匿，可连累了娇儿何时能出头？”珊珊问：“夫君中州还有兄弟吗？”焦生说：“有。”珊珊又问：“那曾受过你的恩惠吗？”焦生说：“有个堂弟焦盉，从未到我这借过一文钱。”珊珊伸出纤纤手指占卜了好几次，说：“这人是个可信的人，我们可以把儿子托付给他。”
第二天一大早，就吩咐短发童儿驾牛车过来，珊珊抱起儿子让他端坐牛车上，把焦生的亲笔信放入儿子的怀抱，脱下自己臂上的金钏束在儿子手腕上，并递给他一只玉瓶，说：“如果你想吃果子糕饼，只要向玉瓶询问，就会有。”一切安排妥当，挥一下手说：“赶紧去吧！”牛车立即风驰电掣，飞向云端，腾云驾雾。焦生看了不禁失声悲哭，珊珊笑他说：“你离开孩儿觉得痛苦，就如当初我父母嫁出女儿的时候一样。可是为什么你一做了官，就立即冷落我？”焦生十分惭愧，伸拇指给珊珊看，说：“你忘记我已后悔了吗？”夫妻两人相视大笑。
焦盉是中州名士，已四十岁，整日因为没有儿子而忧心忡忡。族人的儿子发乱齿豁，长相不好，他又不愿领养。夫人要替丈夫娶个妾，焦盉疼爱妻子，怕分享了妻子的恩爱，终是不肯接受。那天忽然家门前来了辆牛车，童儿把孩子抱进门，将书信放在桌上。焦盉赶紧拆信阅读，见果真是兄长焦鼐的笔迹，高兴不已。他读到让寅生过继给自己做后嗣一节，更是狂喜不止。转眼间，童儿和牛车都已不见，只有那孩子腕套金钏，手捧玉瓶，在焦盉膝下依依不舍。只听门外一片哄闹声：“焦家门内，豹子驮着猩猩，奔出城门去了！”从此焦盉夫妻俩，把寅生当作上天给的礼物，对待他如自己亲生的孩子，睡觉时一定搂抱在怀中，吃东西也一定坐在膝上。冬天焦盉得病，忽然很想吃樱桃，可因为季节不对，没办法弄到，寅生忽然捧着灿亮的樱桃献上。问他是从哪里得来的，他只是笑笑，手指着玉瓶，告诉了母亲所说的话。焦盉试着玩玩，要其他东西，都一一如愿，因此成为大富翁。
寅生二十岁时去参加科举考试，仕途风顺，青云直上，官做到大中丞，领兵出征云南盗寇。当时焦盉夫妇已八十高寿，胃口依然十分好。寅生向继父母拜别，焦盉夫妇嘱他成功后赶紧平安回来，顺路去探访一下亲生父母的消息。寅生流着泪接受教诲。得胜凯旋时，寅生果然去父母居住的地方寻访，只看到洞口云雾弥漫，地下堆叠着零落的树叶，其他什么也没有看到。寅生在杂树野草丛中思念父母亲，伤心大哭，再看看洞口石壁上刻着一行草书道：
中州焦鼐，遇虎得生。洞居卅载，修炼通神。
天降仙丹，服之身轻。水火调匀，夫妇道成。
某年月日，白昼飞升。儿读能贵，勉事圣君。
石啮流水，岭横白云。人间天上，一样看承。
