20世纪90年代末，当步步高的无绳电话机做到国内销量第一的时候，有人劝段永平做手机。虽然段永平也意识到手机行业的巨大潜力，但是他觉得手机市场是诺基亚、摩托罗拉之类的国际大品牌的天下，国产手机在国外巨头的垄断下很难做大做强。
事实也是如此，2000—2003年，国产手机曾经有一次短暂的热潮，一大批国产品牌手机应运而生。可是由于厂家不注重技术研发和品质控制，国产手机的形象受到很大影响，消费者对国产手机不感兴趣，大部分消费者倾向于购买国外品牌手机，甚至选择山寨机。但当国产手机进入低谷的时候，段永平却带领步步高进军手机市场，业内人士认为步步高这是自找麻烦，吃力不讨巧，吃力不讨好。但是依靠技术上的完善和质量保证，加上强大的营销团队，步步高手机很快就在市场上占据了一席之地。
当步步高手机快速发展起来之后，段永平变得信心十足。他在采访中说道：“我们面临的对手非常强大，我不敢说能够与诺基亚、摩托罗拉在三五年内决胜负，但给我5年的时间，如果这个市场还在，我们肯定能做得比较好。”当时很多人觉得段永平太浮夸，可是看看如今的手机市场，诺基亚和摩托罗拉之类的品牌几乎销声匿迹，反观步步高系的两家手机厂，已经成了世界上排名前几位的手机厂商，OPPO就是其中之一。
OPPO的诞生本身就是步步高走向国际市场的一次尝试。1998—1999年，步步高在国内市场没有任何对手，段永平开始计划着从国内市场转向国际市场。但步步高的品牌名过于接地气，不利于公司的国际化扩张之路。段永平觉得如果步步高公司想要打造成国际化的品牌，就需要一个国际化的名字。2001年，在段永平的牵头下，三家公司共同出资3,000万元注册了OPPO品牌。此时，陈明永特意邀请了一家欧洲的专业公司进行命名。由于黄一禾和沈炜无意参与，嗅到商机的陈明永独自一人买断了这个品牌。
陈明永执意要运作OPPO品牌，因为他有着自己的考量。1999年，段永平对步步高公司进行改制，陈明永负责接管步步高视听电子业务，主要经营VCD、DVD。2001年，影碟机行业开始逐渐没落，陈明永意识到VCD和DVD不仅仅面临市场饱和的问题，而且是逐渐被市场淘汰了，尤其是随着手机的发展和MP3播放器、MP4播放器之类的电子产品的风靡，影碟机行业已经失去了竞争力，所以陈明永带领团队开始研发MP3播放器、MP4播放器。
2002年，索尼、飞利浦、松下等公司要求中国DVD产业支付专利费，这对国内的视听产业产生了巨大的影响，陈明永负责的视听业务首当其冲，相关业务变得无利可图。
为了走出这种尴尬局面，陈明永只能继续寻求变革和出路，并果断投身OPPO。在那之后的3年时间里，陈明永重点对OPPO的语音、语义技术进行全球测试，以确保OPPO的发音可以支撑起相关电子产品的使用，结果在全球100多个国家和地区都顺利通过测试。2004年，陈明永正式成立了OPPO公司。同年，OPPO在美国加州硅谷设立OPPODigital（OPPO数码）公司，制作高清DVD播放机等类型数码视听产品，蓝光DVD就是那个时候风靡美国的爆款产品，并在全球范围内赢得了良好的声誉。然而，陈明永知道，蓝光DVD无法逆转传统视听产品式微的局面。
那个时候，OPPO公司也从事液晶电视的生产业务，但是段永平认为液晶电视利润不高，陈明永在2006年终止了这项业务。OPPO又开始在导航、小家电、电子书方面进行了尝试。这个时候，手机开始普及，而且手机本身自带多种功能，陈明永意识到很多功能可以在手机上实现集成，既然如此，还不如直接做手机。
