胡秀英笑着说：“你莫要害怕，我实话告诉你，我本是西山上的精灵，是一只狐狸，那日幸亏你搭救，才保全了性命。”
刘海镇定心神，说道：“你也要渡雷劫吗？”
胡秀英说：“各种精灵，根据自己的修道法门不同，劫难也不同。修摄行法，必遭风劫；修龙虎诀，必遭火劫；修潜神术，必遭水劫；修混元术，必遭土劫；修脱形术，必遭雷劫。此五种为下五门，我所修为上五门，并不在此列。”
刘海高兴地说：“那你不用渡劫了吗？”
胡秀英说：“我所修法门为吐纳法，须遭受金劫。那日被箭射伤，便是我的劫难，若非你的救助，几乎功亏一篑。我之所以不离开此地，就是为了报答你。我见你天性纯良，很有修道的根基，因此想助你修成大道。”
刘海说：“你怎么帮助我呢？”
胡秀英说：“就在那只金蟾身上。”她接着告诉刘海，金蟾最喜吞金，用金钱为饵，在丝瓜井中垂钓，就能钓上金蟾。就这样，刘海依计而行，胡秀英则躲在远处观看。刘海将设了饵的钓钩垂入井中后，只听得井下响起一阵海潮般的声音，如同整个大海都在井底涌动，一团紫色的云气从井中升起，云气中显出一只金蟾。胡秀英一见，大吃一惊，赶紧收回了金钱，金蟾随即也消失不见了。
事后，刘海疑惑不解地问胡秀英，为何突然改变了计划。胡秀英告诉他，那只金蟾并非一般的精灵，而是上古时期大禹遗留下的灵物，早已炼成遁影幻形的法门，真正要渡劫的并非它，而是水井边的那棵白果树，树洞里有另外一只千年精灵。只是雷火之下，玉石俱焚，只怕金蟾也会一同灰飞烟灭。适才用金钱钓金蟾，所看到的只是金蟾的幻影，要想让金蟾离开丝瓜井，必须用自己的金丹为钓饵。说着，她张大嘴，吐出了一颗碗大的金色明珠。刘海不知道的是，如果金丹被金蟾吞下，胡秀英的千年道行也就破了。好在，金蟾咬住钩子的一瞬间，胡秀英收回了自己的金丹，刘海将钓到的金蟾养在了自家的水缸里。
不久之后，水井边的白果树果然遭到了雷击，树干被劈碎，空心树洞里的一只巨蟒被雷电烧得焦黑。金蟾感谢刘海救了自己，经常口吐金钱，刘海再也不必上山砍柴了。后来，他与胡秀英结婚，在妻子的指导下修习仙术，夫妻双双乘着金蟾飞升到了天界。
“刘海戏金蟾”的故事源自中国民间传说，这个故事影响极大，是传统戏曲艺术中的重要剧目，京剧、秦腔、黄梅戏中都有这个故事，但故事内容略有不同。
