（一）筹措投资资金
投资的先决条件是筹措一笔投资资金，其数额的多少与如何进行投资、投资对象的选择有很大关系。虽然各类投资主体所掌握的资金性质和数量并不相同，但对于大多数投资者来说，用于证券投资的资金必须具备两个条件：一是只能来源于各自收入超出支出的盈余部分，或合法筹措的款项；二是对这部分自己掌管的资金能自主支配。就个人投资者而言，应根据收入情况，以闲置结余资金进行证券投资，避免信贷。储蓄乃是个人进行证券投资的前提。
（二）明确自己对收益和风险的态度
收益和风险是形影相随的，收益以风险为代价，风险用收益作补偿。投资者应根据自己的年龄、性格、心理素质、家庭情况、财力情况等条件确定自己对风险的态度。投资者对风险的态度，可分为风险喜好型、风险厌恶型、风险中性型，投资者应先衡量自己能承受多大的风险，然后决定投入多少资金，以及选择何种投资对象。
（三）全面掌握投资信息
一方面，要广泛了解各种可作为投资对象的金融资产特征，特别是它的预期收益以及风险水平。投资对象的种类很多，其性质、期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小及包含内容各不相同，在全面了解后，才能正确选择。另一方面，证券交易大都通过证券经纪商进行，所以要进一步了解证券市场的组织和机制、经纪商的职能和作用，买卖证券的程序和手续、管理证券交易的法律条例、证券的交易方式和费用等，否则无法进行交易或要蒙受不应有的损失。因此，投资者可广泛收集资料，利用各种金融报刊、证券价格指数和平均数等，以及借助有经验的投资管理专家的指导，来进行分析判断。
（四）选准投资对象和入市时机
投资者对证券市场情况有了全面了解后，在确定购买何种证券之前，还要对证券的真实价值、上市价格以及价格涨跌趋势进行深入分析，才能确定购买何种证券以及买卖的时机，其目的就是要选准投资对象。证券的质量决定于真实价值，价值表现为市场价格，但市场受多种因素影响经常变动，并不完全反映其真实价格，因此，需要做深入细致的分析，才能做出正确选择。通过分析，不仅在于研究购买的证券有无投资价值，选准投资对象，而且还在于要预测价格走势，选准投资对象的入市时机，然后设计自己的投资方案。
（五）进行投资决策和管理
投资者要按照自己所拟定的投资目标，针对本身对收益和风险的衡量，考虑到今后对现金的需要和用途以及未来的经济环境和本身财务状况等，作出判断和决策。选择合适的证券，并决定各种证券占多大比重，分散程度应限于多少证券数量的范围之内，才能构成最有效的搭配，使其在一定收益水平上风险最小，或风险一定收益最高。选择了适当的金融资产，构筑了适合于自己的收益——风险偏好的投资组合后，还要进行严密的管理。因为证券市场变幻莫测，要针对市场变动情况，随时调整组合的种类和比例结构，以保持组合应有的功效，使投资目标不致落空。
（六）评价投资绩效
评价投资绩效主要是评价投资组合的结果，并将该结果与基准水平相比较从而评价投资的优劣。所谓基准是指为了便于绩效评价而事先设定的证券集合的绩效表现。基准通常是指市场上公认的股票价格综合指数，机构投资者亦可自己开发满足客户要求的标准。投资绩效评价一般包含投资的收益和风险两个方面。
本章小结
