深夜，圣诞树在窗外射进来的月光下闪闪发亮。空****的客厅一片寂静。克拉拉穿着睡衣，轻手轻脚地溜了进来。她惦念着胡桃夹子，朝着放它的小床走去。突然，站立在挂钟上的猫头鹰扑腾起翅膀，随之响起了报告已经是午夜十二点的声音。就在这时，女孩子发现有一只肥大的耗子蹿进了房间。她心里一阵害怕，赶紧躲到窗幔后面，蜷缩在长沙发上。奇怪！圣诞树和树下那些玩具怎么像是长大了？连那几个玩具士兵也越长越高。耗子也已变大，还大模大样地在克拉拉身边跳来蹦去。咦——瞧，士兵们和耗子打起仗来了！耗子王率领它的部下猛烈攻打士兵。士兵们节节败退，看来就要溃不成军了。突然，胡桃夹子从**翻身下来加入了战斗。他也变得和真人一样，勇敢地指挥士兵接连向耗子发动进攻。耗子王和胡桃夹子对打起来，耗子们乘机围住了胡桃夹子。眼看胡桃夹子就要打输，在这紧要关头，克拉拉忘掉了惧怕，拿起自己的拖鞋朝耗子王的头上砸去，正巧打中了脑袋。这一下可为胡桃夹子赢得了时机，他趁势用剑结束了耗子王的性命。一见首领倒毙，其他耗子纷纷从克拉拉身边逃散。
在马林斯基剧院首演时的雪花舞（一幕二场）
恢复了平静的克拉拉从沙发上坐了起来，这时她才发觉不知什么时候胡桃夹子已变成了一位英俊的王子，他感谢克拉拉救了自己，为报答小姑娘的恩情，准备带她到糖果王国去游历。（暗转）
第一幕 第二场
舞台转亮。客厅，圣诞树都已消失。胡桃夹子王子和克拉拉一起来到了白雪皑皑的松树林中，四周飘出一群白雪仙女，她们燃起了篝火迎接客人。随后，在悦耳的乐曲中，她们跳起了雪花舞。克拉拉心旷神怡，她跟着王子继续朝前旅行。
第二幕
糖果王国。
幕启。王子带着克拉拉抵达了一个一切都是用糖果制成的王国。当他们上场时，城门大开，糖果王国的女王气宇轩昂地领着仙子和许多侍从出来欢迎他们。王子和克拉拉被引至城堡里的一个豪华的大厅中，主人们将要在这里举办盛大的舞会款待远道来的贵宾。王子把克拉拉介绍给女王。女王询问了王子的近况，王子跳了一段舞，讲述他奇特的经历：耗子王及其部下怎样攻击士兵，克拉拉如何在最危急的时刻解救了他。女王热烈庆贺王子的胜利，下令开始跳舞。
舞台上展现出一系列神奇绚丽、美妙多姿的舞蹈：
“巧克力”——活泼洒脱的西班牙舞；
“咖啡”——笼罩着神秘色彩的阿拉伯舞；
“茶”——快速灵巧的中国玩偶舞；
“糖棍”——欢快狂热的俄罗斯“特列帕克”舞；
“杏仁”——由短促、跳跃的长笛舞曲伴奏，一群牧羊女出来舞蹈；
“酒心糖果”——法国童话里生过许多孩子的“生姜妈妈”及她的子女们的舞蹈；
“花之圆舞曲”——圣诞蛋糕上那些用奶油做的朵朵玫瑰花跑下来跳的一段华丽的舞蹈。
最后，在钢片琴流水般的叮咚声中，糖果仙子与骑士跳起了雍容华贵的双人舞。一个接一个的舞蹈深深迷住了克拉拉，而最使她惊喜的是女王竟把原来戴在耗子王头上的王冠送给了她。小女孩接过礼物，陶醉在无比的喜悦之中，仿佛自己也登上了王位。胡桃夹子王子和克拉拉结束了糖果王国的游历，在女王、仙子和骑士等主人的阵阵祝福声中依依不舍地离去……
阿拉伯舞（上左）中国舞（上左）俄罗斯舞（下左）西班牙舞（下右）（二幕）
克拉拉在欢乐的气氛中从沙发上苏醒，原来她是在圣诞之夜做了个甜蜜的美梦。
二、美丽的童话芭蕾
1890年，帝国玛林斯基剧院院长符谢沃洛吉斯基再度邀请柴科夫斯基为一部新芭蕾《胡桃夹子》谱曲。这出舞剧的故事取材于德国浪漫主义作家霍夫曼的童话《胡桃夹子和鼠王》，并参考了法国作家大仲马根据原著改编的三幕三场剧本，由作曲家的老相识彼季帕执笔撰写舞剧文学大纲。
