远期、期货、互换和期权等金融衍生工具是金融工程最基本的实体工具，金融工程人才理所当然能够擅长于对这些衍生产品的交易、分析和运用。特别是期货，在期货经纪公司分析期货行情，写出分析报告，给期货投资交易者咨询，对客户期货交易给出参考意见，为客户服务等等这些是金融工程人才在期货经纪公司最基本的工作。除此之外，运用期货套期保值策略，规避现货价格风险；分析期货和现货行情，期货与现货结合，构造对冲策略，开展套利活动等等，这些也都属于金融工程专业人才的业务。
这些套利策略不仅涉及期货，对其他衍生工具以及现货工具，如政府债券、公司债券和以按揭贷款为担保的债券（CMO）等，分析在不同的时间和地点、不同的市场和风险，在各种法律法规和税收制度等方面的具体情况，寻找套利机会，运用金融工程技术，设计套利组合，进行无风险或低风险套利。
（五）企业
金融工程在企业界有着广泛的应用，而随着金融工程本身的发展，这种“取自于金融市场，用之于企业”的金融工程实践也就越来越活跃。其应用领域除了使用金融市场的现有工具解决企业的问题之外，还包括以下方面的应用：公司财务管理、企业兼并重组、商品风险管理、商品期货分析等。
1.公司财务管理
企业在经营过程中有大规模的资金需求，面临很大融资成本风险，金融工程人才可以根据公司融资性质、融资成本和市场风险状况选择某种特殊的工具，或者创造一种具有一系列特殊性质的工具，或将多种证券组合起来综合运用，设计企业融资管理策略，以确保企业大规模经营活动所需要的资金。
运用金融工程技术可以规避企业财务风险，稳定了企业的经营，使企业能够形成合理的经营预期，可以有效地改变企业的内部经营机制，从而能够保证获得一定的利润水平。
2.企业兼并重组
金融工程人才还与企业重组、兼并收购密切相关，兼并收购组织不断采用金融工程方法促进交易。近年来，国际上为了保障兼并收购与杠杆赎买（LBO）所需要的资金，运用金融工程技术引入了垃圾债券和桥式融资，促进了企业重组交易。仅在20世纪80年代，就有数以千亿美元价值的垃圾债券出售，为成百上千的并购交易提供资金。
企业兼并重组是指在企业竞争中，一部分企业因为某些原因无法继续正常运行，考虑到员工等各方面利益，按照一定的程序进行的企业兼并和股权转让，从而实现企业的转型，达到企业重组的目的。
在企业兼并重组中，金融工程人才要对公司及其业务部门进行估值，对独立公司和经营部门进行估值，对经济增加值和资本结构变化进行估值，对发达国家企业和新兴市场企业进行估值；对资本结构重组和资产重组进行分析，设计兼并、收购和杠杆收购策略。
3.商品价格风险管理
在企业生产经营中，购买材料和销售产品都面临很大的价格风险，需要金融工程人才管理商品价格风险。运用金融工程的套期保值策略可以规避这些风险，例如，运用多头期货保值可以规避买入原材料价格上涨的不利风险；运用空头期货保值可以规避卖出产品价格下跌不利风险。但是，需要对现货市场和期货市场进行较多分析，设计出优化策略，找到较好的入市时间和了结时机，才能使风险管理取得更好效果。
近年来，很多企业对商品价格风险管理效果很差，甚至产生巨大亏损。2009年1月12日新华网报道了中国东方航空公司2008年12月当期的航油套期保值合约发生实际现金交割损失约为1415万美元。根据东航的初步估算，截至2008年12月31日，东航2008年全年航油套期保值损失高达62亿元人民币。
4.商品期货分析
