人民币外汇货币掉期指在约定期限内交换约定数量人民币本金和外币本金，同时定期交换两种货币本金利息的交易。签约时可供选择的本金交换方式有：在协议生效日双方按约定汇率交换人民币与外币的本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同金额进行一次本金的反向交换；在协议生效日和到期日两个时间点均不实际交换人民币与外币的本金交换；主管部门规定的其他形式。利息交换指交易双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额，交易双方可以按照固定利率计算利息，也可以按照浮动利率计算利息。
人民币外汇货币掉期交易可以用于改变资产/负债的货币形式，控制货币错配风险，降低融资成本，提高资产收益。例如，某企业在境外需要融资有一定期限的一笔美元，但是该企业在境外融资成本较高，而在境内以人民币融资成本较低。为了利用自己在境内融资成本低的优势，找到在境外融资成本低，又有相反需求的对手，交易人民币外汇货币掉期。通过交易，该企业可以降低其融资成本，并避免汇率变动的风险，达到规避汇率风险和节省财务成本的目的。
4.人民币对外汇期权交易
人民币对外汇期权交易是指在未来某一交易日以约定汇率买卖一定数量外汇资产的权利。期权买方以支付期权费的方式拥有权利；期权卖方收取期权费，并在买方选择行权时履行义务。期权交易的目的主要是通过支付一定的期权费来锁定财务成本，并且达到只规避不利风险，保护有利风险的汇率风险管理目的。
例如，某企业需进口原材料并将于3个月后支付500万美元的外汇货款，面临3个月后美元外汇升值的风险。企业又不愿意现在就买入并持有3个月的美元头寸，但是，企业支付一定期权费后，向银行买入期限为3个月、执行价格为6.05的美元看涨期权。3个月后，如果市场汇率高于6.05，则企业可以按照6.05的价格买入500万美元用于支付；如果市场汇率低于6.05，则企业可以放弃期权，并按照市场价格买入美元用于支付。通过交易，该企业可以用一定的期权费成本获得美元升值的好处，并避免美元贬值的损失，从而锁定其汇率风险，达到单向规避外汇风险的目的。
（三）证券业
金融工程人才在证券公司分析股票行情，给客户咨询，对客户股票投资给出参考意见，为客户服务等等这些是最基本的工作。更高一层次，分析股票特点，构造股票组合，进行组合投资，规避非系统风险；构造跟踪某一指数的ETF组合，为证券公司、基金公司开发股票基金产品，投放市场，创造盈利渠道；股票组合与股指期货结合，对所投资的股票组合进行风险管理，规避系统风险；ETF组合与股指期货结合，设计套利组合，在股票市场和期货市场上开展套利活动。
更进一步，运用金融工程的无套利原理、计算机信息技术与数学模型等工程技术，进行“量化交易”“程序化交易”等等，这主要应用于证券业和投资银行业。例如，券商可从基本面和金融数学理论两方面出发，分析上市公司的基本面，遴选财务指标，做出基于ROE、PE、PEG、EPS等的投资组合。已有不少券商将金融工程论应用到市场中，做出了一些成果，东方证券的EPS增长模型就是量化投资应用之一；长江证券在考虑市场的实际情况后，在研究报告中分析了短期反转和成交量这两项因素与收益率的关系；从近期光大证券的“乌龙”事件中，可以看到金融工程在我国量化投资方面已有很深入的应用。
（四）衍生产品交易
