金融工程研究对象或者研究范围有很多，但目前研究的范围主要集中在产品开发与设计、风险管理、资产定价和套利四个方面。
（一）产品开发与设计
新型金融产品（工具）的开发与设计，这部分内容是目前金融工程学研究的主要领域。这里的产品是广义的，它包括金融工具、金融服务、金融手段或方法以及解决金融问题的方案等等，具体可分解为以下三个方面。
1.新型金融工具的设计与开发
这部分内容是目前金融工程产品开发与设计研究的主要领域。例如人们已经开发出了远期、期货、互换、期权、远期利率协议，指数期货、利率上限下限、证券存托凭证等。
2.新型金融手段的开发
金融手段开发指为降低交易成本而开发出各种新型的金融手段。这包括金融市场套利机会的发现、发掘和利用，交易清算系统设计与创新等。开发新型金融手段的目的是为了充分挖掘盈利潜力，降低“管制成本”。
3.金融问题的解决办法
金融问题的解决办法是指创造性地为解决某些金融问题而提供系统、完备、优化的解决办法或方案。包括各类风险管理技术的开发与运用、现金管理策略的创新、公司融资结构的创造、企业兼并收购方案的设计与实施、资产证券化的设计与实施等。
根据市场需求和客户的特殊需要，研究与开发出更多新的金融工具或金融服务。随着新的金融工具和金融服务投放到市场，也创造出了新的金融市场。而金融机构也不断需要优化运作，降低成本、规避金融管制等等，这些需求又促进了新型金融手段和方法的开发。根据金融机构和客户的实践需要，金融工程能够对金融问题提供系统完善的解决方案。
（二）风险管理
风险管理的内容包括金融的识别、度量、分配和处置等。金融风险管理是金融工程的重要内容，金融工程与风险管理有着极深入的关系，在西方国家很多人都认为金融工程就是金融风险管理。在20世纪80年代金融风险盛行时，伦敦银行界设立专门风险管理部门，聘请专家对公司的风险暴露进行诊断、分析，提供结构化的解决方案。现在金融工程人才与客户公司合作，对公司风险进行识别、衡量，运用套期保值等金融工程方法技术，根据公司的需求制定出量身定做的风险管理策略。
（三）资产定价
资产定价是指根据金融资产现在和将来的相关信息，运用无套利原理、风险中性原理等金融工程技术，确定该资产的理论价格。资产定价是金融工程又一重要内容，它对市场参与者和稳定市场都起到非常重要的作用。对参与者来说，他们需要通过资产定价，得到资产的准确、合理的理论价格，才方便诊断市场，才能找到投资和套利机会，从而获得更大的收益；对市场来说，资产定价能够使人们识别金融市场处在一个什么样的状况，采取措施完善市场，增强市场稳定性和有效性，促进市场的有效竞争，使市场整体成为完善的金融体系。
解决资产定价问题，视资产是否在市场上交易也有难易之分。如果资产在成熟的金融市场上交易，则对大多数金融资产定价问题都较容易解决，我们可以根据市场上的相关信息确定资产的内在价值；如果资产不在市场上交易，如专利、品牌等，对它们进行定价就相对困难些。不过，金融工程也提供了有效办法来确定其价值。
（四）套利
无风险套利是指不需要投入成本、不承担市场风险就可以获得利润的交易活动。套利也是金融工程的重要内容，世界上很多金融人才建立套利的交易思路，获取巨大的收益。例如，在20世纪末期，有人根据泰铢贬值和美元升值的预期，运用金融工程技术建立对冲机制，获得巨大利润。对亚洲期货国家和地区，也采用套利的手法，建立对冲组合，获取巨大的回报，导致发生惊人的亚洲金融危机。现在比较时髦的“量化交易”“程序化交易”，有很多也是建立套利组合进行交易的。
