有一天，陈抟在长安酒店饮酒，遇到赵匡胤兄弟和赵晋三人也在饮酒。陈抟见赵晋坐在二赵的上方，就一把将他拉到下席说：“你不过是紫坛的一个小星儿，如何敢占在上位？”赵匡胤于是就问先生前程之事，陈传道：“你们兄弟俩的星比他大的多！”赵匡胤因此非常自负，后来平定了天下，屡次派人迎取陈抟入朝，陈抟不肯，于是赐号“希夷先生”。
后来宋太祖死了，太宗即位，念及酒店奇遇，又召陈传相间，并说好不用他行臣子之礼。陈抟才随使者进京。太宗向他求教修养之道，陈传说：“天子是一国之王，如果白日升天，对百姓有什么益处？如今君明臣良，勤勉政事，施惠给百姓，就会万世流芳的。”太宗点头称是，对他越加敬重。不久，陈抟就向太宗告辞，说二十年后再来见圣颜，太宗知道留不住他，便由他而去。
端拱五年，太宗皇帝在位二十年，还没立下太子，心急如焚，思忖：“惟有陈传最能预言人事祸福，只有请他来决断这见事才好。”正想到这里，内侍报告说陈抟求见。太宗大惊，请他进宫，问道；“先生这次来有什么指教？”陈传说：“老夫知陛下胸中有疑，特来为陛下判断。”太宗大笑道：“我就知道先生有预测的眼力，今天果然如此！我正为立太子一事而烦恼不堪，襄王元侃宽容慈爱，有帝王之度，但不知福分如何，还烦先生到襄府一看。”陈抟领命，才到襄府门前就回来了。太宗问道：“先生为何没有进去就回来了？”陈抟说：“老夫已看过，襄府门前来回奔走的人都有将相之福，何必再见襄王呢？”太宗于是打定主意，即日宣召，立襄王为太子，就是后来的真宗皇帝。
陈抟在京都，有住了一个月，依然回到九石岩。这时穆伯长，种放等一百多人门人，都筑室在华山之下，朝夕听他讲授《周易》。惟有五龙蛰法，陈传并未曾传授。一天，陈抟命门人在张超谷口的高岩上凿一间石室。石室凿好后，陈抟同门人一起前往观看，只见云烟如翠。陈抟心想：“这就是毛女所说的‘将相入翠烟”了。说完，屈膝盘坐在地上，右手支颐，闭目而逝。门人于是制作了石匣盛放他的尸体，并用几丈长的铁索琐住，安放在石室内。门人刚一离开，那块岩石自己崩塌，立刻变成了绝壁，只见五色祥云，封住谷口，几十天后才渐渐散去，后人于是把这个地方叫做希夷峡。
宋徽宗宣和年间，道士徐知常游华山，见峡上有铁索垂下，便攀缘而上，来到石室。见匣盖砌侧，打开一看，惟有仙骨一具，香气逼人。徐知常整好石盖，攀缘而下，并上奏微宗，微宗便派徐知常带上御香一炷，欲取仙骨供养在宫廷。
陈抟成就
一、创绘“太极图”、“先天方圆图”等一系列《易》图，成为中国太极文化的创始人。
在陈抟以前未见有“太极图”，亦未形成太极文化形态及其理论体系。自陈抟创绘出“太极图”、“先天方圆图”、“八卦生变图”等一系列《易》图，并发表《太极阴阳说》后，才出现了有宋代大儒周敦颐的《太极图说》、张载的《太和论》、邵雍的《皇极经世》，程颢、程颐、朱熹等的《易传》，从而才有中华独有的太极文化形态和一系列理论的形成，尤其是宋代理学家的形成，推动了宋代历史的进步。张载字子厚，继承陈抟的“宇宙一气论”，提出了“太虚即气论”，两者契合，成为宋代唯物论的先源。不难看出，陈抟应是当之无愧的中国太极文化的创始人，宋代理学的奠基人。
二、着《易龙图序》、传河洛数理成为中国“龙图”的第一人。
