徐州郯城，杨雷看着传来的军报，却是张勋领十万大军北进，欲先破刘备。遇关羽先锋，斩杀韩暹，两军混战。吕布率军赶到，乱军之中再杀杨奉，破张勋大军。张勋退兵至淮河渡口下寨，欲背水一战，以求破刘备大军。刘备用黄忠言，步步为营，只与张勋对峙，防其偷营，却不与其力战，以待曹操大军到来。张勋焦急，领大军强攻刘备大寨，刘备命吕布从侧击，布以高顺陷阵营为前锋，一力摧之，破阵。关张率军掩杀，张勋在陈兰雷簿保护之下退回寿春。其下十万大军，还寿春者不足万人。余者或被杀或降之，更有甚者欲渡江无船溺于水者，不计其数。是役毕，刘备军统计，降者三万人，自身损五千，伤五千有余。刘备又命魏续带五千军将三万降军连同伤兵尽皆送回徐州，由杨雷处置。
杨雷看着身边恭敬站立的魏续，不由笑道：“前方战事顺利，魏将军此番事了，是往主公帐下效力，还是在徐州辅助我安置降军？”魏续闻言一喜，急忙道：“杨将军。末将奉主公之命，回到徐州听从您的将令行事。”杨雷看看他，笑道：“好。既然如此，还请魏将军将此降军带至九里山由文远宣高处置。将军自领本部人马五千人连同五千伤兵驻军小沛，与文远宣高成犄角之势守卫徐州。如何？”
魏续一听，大喜道：“诺。”转身便出去收拾，准备去小沛了。
杨雷则在默默思考，张辽臧霸同为大将，共同驻守九里山似乎有些屈才了，不过徐州的兵将就那么多，险要之地也就那几个，一同驻守也是没办法的事儿。不过此次一下子过去三万降军，这就看他们两人的统率能力了，处置好了徐州便再添三万大军，若是处置不当也可借二人之手除去这三万隐患，大不了将其驱入兖州，祸害曹操去。而且九里山一增兵，曹操在淮南也不敢对自己的主公大哥刘备使诡计了吧，毕竟也是五万人马悬在兖州旁边，虽有曹仁留守，但曹仁未必是张辽的对手吧。
曹操大军势如破竹，一路击破豫州，攻陷汝南，大军直指寿春。此时袁术已经渡过淮河，在纪灵保护之下逃亡南阳。孙策率军击破庐江太守刘勋之水军，登陆北岸，以军围庐江城。杨大将连同刘勋死守，两军厮杀正烈。后闻曹操军已破汝南，刘备兵逼寿春，遂以周郎领一军围庐江，自率大军直扑寿春。十月，三路大军围寿春，寿春城破在即。
曹操刘备孙策三军会与寿春城下，城中，张勋指挥众将死守，不敢出战，只希望众军远来，不利久战，欲待众人粮食耗尽，自行撤去。曹操军最多，十七万人，口粮消耗日大，军中粮草不敷，遂向孙策借粮十万斛。孙策昔日在袁术处，张勋桥蕤对其甚是恭敬，故孙策借粮米与曹操时约定，城破不得杀张勋桥蕤，令其归孙策，由孙策处置。曹操允之。然三军围城月余，亦是没有攻下寿春，一则城中诸将已知死路，二则城外诸军心不齐。
刘备军只有三万五千人，虽然诸将都在，然却是马战无敌，攻城么，还是要kao小兵的。再说，眼前看着的曹操十七万大军在侧，敢于把自己的军队投入攻城，刘备才没那么傻呢。而且此时吕布与关羽为姻亲，关平与吕玲绮关系甚好，吕布与曹操又有仇，故此刘备军是出工不出力，对此，曹操虽然恼火，却亦是无可奈何。因为曹仁早就遣人报于他，说杨雷忽然向九里山增派了三万大军，且原吕布健将的魏续也屯兵一万与小沛，动向不明。曹操敢肯定，自己要是敢在淮南动刘备，杨雷就敢指挥大军直接攻打他兖州，甚至是直指许都。至于杨雷的用兵能力，上次吕布袭徐州败的不明不白的例子在那儿呢，曹操可不想自己再次尝试一番。
至于孙策的军队本身就是出身于袁术，虽说拖离袁术自立与江东，然亦是害怕曹操突然兵戈相向，故此手下的军士亦只是出工不出力。曹操亦是无可奈何。然粮不久将尽，曹军督粮官任峻部下仓官王垕告之曹操，曹操命其以小斛分粮，待军中士卒不满，斩王垕以安军心。郭嘉在一旁纵观全程，亦是默默无语。
曹操斩杀王垕之后，传令各营将领：“如三日内不并力破城，皆斩！”操亲至城下，督诸军搬土运石，填壕塞堑。城上矢石如雨，有两员裨将畏避而回，操掣剑亲斩于城下，遂自下马接土填坑。于是大小将士无不向前，军威大振。城上抵敌不住，曹兵争先上城，斩关落锁，大队拥入。
李丰、陈纪、乐就、梁刚都被生擒，操令皆斩于市。桥蕤乱军之中被夏侯惇所杀，张勋自刎身亡。曹军焚烧伪造宫室殿宇、一应犯禁之物；寿春城中，收掠一空。而后曹操商议欲进兵渡淮，追赶袁术。荀彧劝谏道：“年来荒旱，粮食艰难，若更进兵，劳军损民，未必有利。不若暂回许都，将来春麦熟，军粮足备，方可图之。”操踌躇未决。忽军士报：“张绣依托刘表，复肆猖獗、南阳、江陵诸县复反；曹洪拒敌不住，连输数阵，今特来告急。”操乃驰书与孙策，令其跨江布阵，以为刘表疑兵，使不敢妄动。又命刘备回师徐州，进剿青州盗匪。自己即日班师，别议征张绣之事。
