占据荆州的桓玄，攻灭殷仲堪、杨佺期，统一南京的上游，乘朝廷专力对付孙恩，大举入寇，攻破京城，流窜道子，杀元显及晋宗室，废司马德宗，晋朝臣全部归降，玄自立为楚皇帝。
晋大将刘牢之先降桓玄，被玄逼死。刘裕起兵攻杀桓玄，尽灭桓氏族，复司马德宗帝位，政权全归刘裕。后十五年，刘裕篡晋，东晋亡。
东晋十一帝，首尾一百零四年。
（二）宋朝（四二〇年—四七八年）
刘裕的事业——刘裕是破落的低级士族，也是被乡里贱视的无赖穷子，侨居京口，家贫不能读书，曾做农夫、樵夫、渔夫及卖履小贩，酷爱赌博，曾因欠大族刁逵赌债三万钱，被逵缚马桩上索债。裕富贵后，灭刁氏族，令贫民分刁氏财物，整天取不尽。孙恩乱起，裕在刘牢之军中当小军职，勇健有胆气，屡立战功。当时诸将专掠民财，比孙恩尤残暴，裕独申明纪律，不甚扰民。桓玄篡晋，裕在京口聚众百余人，攻入京城，桓玄逃归荆州，裕杀玄，恢复晋朝。
刘裕胜利的原因，不仅军事上无人敢敌，主要还是依靠政治上的某些改革。晋政宽弛，纲纪不立，豪强横暴，小民穷蹙，桓玄篡晋，也想改革旧弊，可是空立规章，民间受苦更甚。刘裕出身低级士族，了解社会实际情状，他的施政纲领是禁止官吏过度作恶，减轻人民过重负担，用人依门第高低，不让侥幸争竞。这样，士族制度的政权，又重新稳定起来。
刘裕知道篡夺地位，必须对外用兵，养成无比的威望，才能镇压大族，不敢反抗。所以国内矛盾略见松缓以后，即时动兵北伐，先灭南燕，继灭后秦，俘获燕帝慕容超、秦帝姚泓，送京城斩首示威，他的功业，远过桓温，东晋百年政权，自然非转让刘裕不可。
宋朝的衰亡——东晋皇帝大抵庸弱无能，不会作好，也不会作恶。士族执政，只限王、谢、庾、桓几族，他们多少顾虑些清议，私人行为还不敢过分放纵。宋以后，统治阶级一切丑秽残暴的恶性，尽量发挥出来，这些恶性，引起无数的屠杀和极重的剥削，人民痛苦，不言而喻了。
刘裕篡晋后三年病死。子义符继立，在位二年，因昏狂被杀。裕第三子义隆继立，在位三十年，太子劭杀义隆自立。义隆第三子骏举兵杀劭。骏立十一年死，子子业继立，在位一年被杀，年十七。义隆第十一子彧继立，在位八年死，子昱继立，在位五年。萧道成杀昱，立彧第三子准。道成又杀准篡宋，宋亡。
皇帝是统治阶级最高的代表人，他们的行为，也就是整个统治阶级行为的代表，依史书所记，简略举出几条如下：
秽行——刘骏与叔父义宣的女儿**，义宣怒，骏杀义宣，密取义宣女入宫，改姓殷氏。子业娶义隆女新蔡公主（姑）做妾，改姓谢氏。子业姊山阴公主**无比，对子业说，“你有后宫数百，我只驸马一人，事不公平”，竟至于此。子业给她三十个男妾，称为面首。彧宫内宴会，命妇女**作乐，彧与姑姊妹共看欢笑。王皇后用扇掩面不看，彧大怒。
贪侈——义隆患痨病，朝政委弟义康代理，义康私奴多至六千余人。义隆忌义康权重，杀义康，委任弟义恭，义恭每年用费多至三千万钱。骏贪财物，州郡官还朝，必令贡献，或强使赌博输钱，尽其所有才满意，大修宫室，土木被锦绣。彧奢侈过度，每造器具，必备正、副、次三等各三十件。造湘宫寺，穷极壮丽，自称功德极大。老臣虞愿道：“这都是百姓卖儿贴妇钱造的，如果佛有知识，应该慈悲叹愍，罪比浮屠（塔）还高，有什么功德可言？”彧大怒。义隆见刘裕传下来的耕犁，知道父亲出身寒贱，觉得很可耻。骏见刘裕日常用的葛灯笼、麻绳拂，羞得说不出话，勉强对臣属说，乡下老头有这些总算不差了。
