契丹族从氏族社会飞跃到封建社会，在飞跃中同时经历着低度的不发展的局部的奴隶社会。耶律隆绪统和十三年，令诸道自耶律璟以来，被逼充当部曲（奴役）的民户，归还州县管理。这样，许多的奴隶被放免了。隆绪开泰元年，诏诸道饥民出卖男女，从明年正月起，每天算佣钱十文，佣钱满数，准由父母领回。耶律宗真重熙十年，放免籍没入官的博啰满达部，归哈斯罕户，准归旧业。这都说明契丹统治阶级更重视封建剥削的利益，自愿释放奴隶。汉人在政治上处劣势，经济力却远超契丹，重熙十五年，严刑禁阻契丹人出卖奴隶给汉人。这又说明契丹奴隶制度在封建经济压力下已到不能支持的地步。
赵匡胤专力平定国内割据，对契丹纯取守势。赵光义灭北汉，想乘胜恢复燕云，两次兴兵北伐，都大败逃回。光义中箭受伤，医治无效，后来伤发身死，宋人更觉得契丹可怕。赵恒景德元年（耶律隆绪统和二十二年），契丹大举入寇，宋朝君臣大惊，赵恒束手无策，参知政事王钦若请逃金陵，陈尧叟请逃成都，幸得宰相寇准料知契丹并无攻宋决心，力劝赵恒御驾亲征。赵恒畏缩不敢前进，勉强渡河到达澶州（河北清丰县西南），契丹兵围澶州，宋兵小胜，赵恒君臣骇惧，借口屈己安民，密请宋降契丹官王继忠出面讲和，愿每岁输银十万两、绢二十万匹，尊契丹太后为叔母，与契丹主称兄弟，契丹退兵，宋边镇沿路放行，不得邀击。和议成，宋君臣反以为胜利。
赵祯时，幽州士人刘六符对耶律宗真说，幽云等州本是中国土地，人民至今不愿降辽，除非设法大收民心，必不能久为辽有。宗真问计，六符说：“减租赋十中四五，民心就归顺。请委我往宋朝求割地，宋怕用兵，一定求增岁币，我装作不得已接受，岁币自然到时送来。我用新增金帛减租赋一半，民心属我，土地也就无忧了。”宗真用六符计，聚兵幽涿，声言入寇，派六符来求割地并求娶赵祯四岁的女儿。赵祯恐惧，遣富弼往辽，请增岁币银十万两、绢十万匹，辽要宋称贡献，富弼力争得用纳字。辽得增币，勒石纪功，擢刘六符为贵官。宋朝君臣幸免割地和嫁幼女，也自以为胜利。
契丹贵官杜防（涿州人）将死，教契丹对宋务取攻势，或辩争小事，或侵掠边境，使宋人经常畏惧，按时献纳金帛，不敢缺少。果然，宋朝被契丹故意侵侮，处处忍辱退让，自称中国崇尚礼义，犯不着和异类计较曲直。
（二）西夏（一〇三八年—一二二七年）
唐末，拓跋思恭据夏州（陕西横山县），子孙相传至宋，赐姓赵，封大夏国王。赵祯明道元年，元昊继位。华州才士张、吴二人见边帅庸鄙偷安，不足与言，闻元昊有意窥伺中国，二人自号张元、吴昊，投奔西夏。元昊责二人不该犯其名讳。二人道：“你连姓都不理会（激怒元昊姓赵不姓拓跋），却理会微小的名么？”元昊惊异，重用二人，共谋伐宋。夏国有部落号山遇，奔延州（陕西延安县）告发元昊谋反，守将郭劝畏事，囚山遇还夏，元昊尽灭山遇族。从此西北部落怨恨宋朝，无人敢来归附。
