比尔博现在开始觉得很不安了，每当史矛革的眼睛搜寻着阴影，或是扫过他身体的时候，他就忍不住浑身发抖，有种难以想像的冲动会压过他的理智，让他想要冲出去，告诉史矛革真相。事实上，他已经陷入了被恶龙魔法攫住的危险边缘，但他还是鼓起勇气大声说道：“喔，伟大的史矛革，你并不知道真相，单是黄金，并不足以收买我们。”
“哈！哈！你承认了是‘我们’，”史矛革大笑着说：“幸运数字先生，为什么你不就堂堂正正地说‘我们十四个人’呢？我很高兴知道，你们除了打我黄金的主意之外还有其他的任务，这样子一来，或许你们不会让时间全都浪费掉。”
“我不知道你是否曾经想过，就算你可以花上一百多年，一点一点的偷走我的黄金，你也跑不了多远！躲在山边一点用也没有，躲在森林里面就行吗？哈哈哈！你难道从来没想过吗？我想大概要十四个人分吧，契约多半是这样写的，对吧？运送的成本呢？车辆费用呢？武装护卫和规费呢？”史矛革哈哈大笑。他十分工于心计，擅长玩弄人心，他知道自己猜得八九不离十。不过，他怀疑在背后操纵一切的是长湖边的人类，他们准备到时把一切的财宝，运送到在他年轻时被称作伊斯加的那个湖上聚落。
你可能很难相信，但可怜的比尔博真的被这些问题问得手忙脚乱。截至目前为止，他所有的心力全都集中在如何到达孤山，如何找到密门；他根本没有花过任何时间考虑怎么运走宝藏，当然更别提分给他的东西怎么运回小丘下的袋底洞了。
他的心中开始起了疑心：这些矮人是否也忘记了这最重要的一点，还是他们从头根本就计划好了？这就是恶龙的话语对于缺乏经验的人会有的影响力。比尔博的确是应该更小心一点，但史矛革的说服力强大得难以抗拒。
“我告诉你，”他试图继续相信自己的朋友，不让自己泄气：“黄金只是我们额外的收获而已。我们跋山涉水，千里迢迢地来到这里是为了复仇。喔，拥有无比财富的史矛革啊，你一定已经意识到在你如此伟大的成就之下，树立了无数的敌人吧？”
史矛革发出真正的笑声，这震耳欲聋的声音让比尔博摔倒在地上，远处的矮人们吓得抱在一起，开始幻想哈比人是否已经遭遇到不幸。
“复仇！”他哼了一声，眼中的红光将整个厅堂笼罩在血红色的光芒下。“复仇！山下国王已经死了那么久，他的后代有谁胆敢复仇？河谷镇的吉瑞安领主已经死了，我把他的子民当做点心来果腹，他的子子孙孙有哪一个人敢靠近我？我要杀就杀，要吃就吃，没有人敢阻挡我。我杀死了古代万夫莫敌的勇士，现在的战士和他们相比不过是软弱的老鼠。那时，我还年轻，心肠还很软；现在，我已经拥有无数年月的智慧，和无比强大的力量。阴影中的小偷！”他吹嘘道：“我的鳞甲如同十层重叠的钢盾，尖牙如同长剑，利爪如同枪戟，我的尾巴轻轻一挥，凡人就如遭雷击，我的翅膀稍稍一煽，天地间就飞沙走石，我的呼吸就足以带来死亡！”
“我从以前就知道，”比尔博害怕得声音发抖：“恶龙的肉体其实很柔软，特别是在那──呃──胸口的部分，不过，像是您这般刀枪不入的伟大生物，一定早已想到了这一点。”
恶龙突然停止了夸耀的喧哗。“你的情报早已过时了，”他恼怒地说：“我全身上下都是如钢铁般的鳞甲和宝石，没有任何刀刃可以伤到我。”
“我早就该猜到了，”比尔博说：“上天下地，都找不到能够和所向无敌的史矛革大王相比的敌手，您穿着的那件钻石短外套，可真是美丽啊！”
“是的，这的确是少见的宝物，”史矛革感到相当的自满，他并不知道哈比人之前已经看过了他的前胸，这次他为了某种原因，想要再度确认一下。恶龙翻过身来。“你看！”他说：“你觉得怎么样？”
“真是无比的耀眼！太完美了！毫无缺点！让人瞠目结舌啊！”比尔博大声地说，但他心里其实想的是：“老蠢蛋！它的左胸上有块空隙，就像是壳破掉的蜗牛一样脆弱！”
