尼特哈德没有任何办法了，在五国联军进入马德里后的第三天，就代表西班牙与五国联盟签订了《马德里条约》。
《马德里条约》首先确认了是由于西班牙不义屠杀大明吕宋百姓而引发的战争，为此深深忏悔和谢罪。接下来就是战争处置：
作为参与者，葡萄牙获得一笔大约价值300万两白银的战争赔款；获得被俘获的西班牙数十艘战舰和上百艘商船。
英国按照约定，获得巴利阿里群岛的主权。
法国得到了西属尼德兰的瓦隆地区和弗朗什孔泰。
荷兰则获得了西属尼德兰最大块的荷兰语区弗拉芒地区。
大明则收获最盛，从西班牙直接割让了直布罗陀湾沿岸约8000平方公里的土地；获得了包括米兰公国、那不勒斯王国、两西西里王国、撒丁尼亚和科西嘉等在内的意大利诸邦领地；获得整个秘鲁总督区、加勒比海西属诸岛（古巴、海地岛、波多黎各等）、佛罗里达的土地；西班牙承认巴斯克和加泰罗尼亚从西班牙王国主体分离，成为独立国家。
至于赔款，一分钱没要，大概也是因为钱二郎直接到处搜刮，并且白明修也直接拿走了西班牙海洋贸易的所有金银利润。
在接下来的日子里，梁海晟在马德里会见了来自巴斯克、加泰罗尼亚以及意大利诸邦的贵族和代表们，最终基本实现了大明在欧洲领地的初步划分。
大明成立直布罗陀宣慰司。
意大利诸邦整体合并为意大利王国，巴斯克成立巴斯克共和国，加泰罗尼亚成立加泰罗尼亚共和国，三国国家元首即意大利国王、巴斯克执政官、加泰罗尼亚执政官由大明皇帝兼任。这样一来，大明、意大利、巴斯克和加泰罗尼亚形成了共主邦联。
