在两伊战争中，科威特等海湾国家向伊拉克提供了300多亿美元的贷款及港口和其他设施的支援。
然而伊拉克并不满意。
伊拉克公开提出，两伊战争是它同伊朗进行的一场圣战，是为抵制伊朗伊斯兰革命的输出。是为了保卫阿拉伯民族而战，并为此而流血牺牲。
它所欠科威特等海湾国家的贷款是伊拉克人用鲜血换来的信贷，是伊拉克为整个阿拉伯世界的牺牲。科威特等国应从阿拉伯团结的利益出发，一笔勾销这些债务。
伊拉克这种‘一风吹’和霸道的要求，没有得到海湾国家的响应，最大债主科威特甚至相当不满。
1990年1月以后。国际市场原油价格从每桶20美元以上跌至年中的14美元，使伊拉克石油收入减少几十亿美元。这对急需建设及偿贷资金的伊拉克来说，是不能忍受的。
伊拉克方面认为石油输出国组织原定的每桶18美元的最低参考价之所以被突破，并非偶然。而是因为科威特、阿联酋和沙特超限额出口石油造成的。
抓住这一借口，1990年7月中旬，伊拉克以破坏石油生产限额为名，突然发难，对科威特、阿联酋等国进行猛烈抨击。
7月17日，伊拉克总统萨达姆在庆祝伊拉克复兴社会党执政22周年集会上，严厉指责海湾国家的石油政策。
7月18日，伊拉克官方新闻媒介大肆渲染伊拉克外长阿齐兹于7月15日致阿拉伯联盟秘书长卡利比的公开信。点名抨击科威特和阿联酋等国大量超额出口石油。损害了伊拉克的经济利益。
公开信提供了伊拉克计算出的因石油产量过剩、油价下跌造成的损失，即阿拉伯国家共计损失5000亿美元。其中伊拉克就占了890亿美元。
公开信中指责科威特为首恶，指责科威特10年前就偷偷开采两国接壤地区的鲁迈拉油田。偷采的石油价值达24亿美元。
公开信还出人意料地谴责科威特在两伊战争的第一年将军事设施修到了两国边境线的伊拉克一边。说这是一种对伊拉克进行军事侵略的行为。
阿齐兹在公开信中还说：科威特对伊拉克进行了双重侵害。首先，它侵占了伊拉克一部分领土和油田并掠夺其国家财富，这种行为几乎无异于军事侵略，是所有伊拉克人无法忍受的；其次，在伊拉克成为帝国主义犹太复国主义凶恶威胁的目标时，它又蓄意窒息伊拉克的经济。用心极其险恶。这是一种与军事侵略具有同样危害性的侵害。
与此同时，伊拉克军队开始向伊科边境地区集结。
针对伊拉克的指责，科威特迅速予以反驳。谴责伊拉克对科威特实行威胁与讹诈政策，并向所有阿拉伯国家紧急通报情况，阐述科威特的立场。
科威特还向联合国秘书长通报了伊科纠纷的情况。并下令科军处于高度戒备状态。
从此，伊科唇枪舌剑，局势达到了白热化程度，气氛剑拔弩张。
伊科关系日趋恶化，海湾形势骤然紧张。
这场突如其来的阿拉伯国家内部纠纷，不仅引起了美国的‘极大关注’，更使其他阿拉伯国家感到忧虑。
为了迅速结束这场兄弟萧墙，埃及、沙特、约旦、叙利亚、也门、利比亚等国家的领导人进行了频繁的紧急联系，磋商对策。
7月24日，埃及总统穆巴拉克穿梭访问了伊拉克和科威特，以期通过自己的斡旋能够解决这场纠纷。
穆巴拉克正式向冲突双方提出4点建议：
第一，停止攻击宣传和战争威胁；第二，把问题局限在阿拉伯范围，不使其以任何形式国际化；第三，在吉达双方召开一次有埃及和沙特参加的会议。第四，在解决这场纠纷的过程中，不讨论边界问题，只讨论经济及相关问题，以使问题容易解决。
穆巴拉克的调解取得了‘成功’。
伊拉克和科威特双方停止了宣传攻击，两国高级领导人一致同意在沙特的吉达举行直接谈判。
萨达姆还穆巴拉克承诺：无论伊拉克同科威特之间的讨论需要多长时间，我决不使用武力。在谈判的办法用尽之前，我是不会使用武力进行干预的。
之后为表示诚意，伊拉克还于26日凌晨主动将集结于科威特边境的10万大军后撤数公里。
