“嗯，确实是这样！”所有的骑士都说。但事实上他们根本就什么也没看见，因为根本就什么也没有。
“那么请皇上脱下衣服。”两个骗子说，“请容许我们在这大镜子前为您换上新衣服。”
皇帝脱掉了身上所有的衣服，两个骗子便装作把新衣服一件件地为皇帝穿上，还在他的腰围那里弄了一阵子，好像在系什么东西一样。这就是后褶。“穿”好后，皇帝对着镜子转了转，又扭了扭。
“啊，这衣服多么合身呀！样式裁得也是那么的好看！看那花纹和色彩是多么的美丽！这一定是我见过最漂亮也最贵重的衣服！”大家都这么说着。
“我们已经在外面准备好了华盖，只要陛下一出去，就可以立刻撑起来去游行！”
“是的，我已经准备好了。”皇帝边说边在镜子前转动着身子，好让大家看出来他是在仔细欣赏他美丽的新衣服，“怎么样？合我身吗？”那些将要拖着后褶的内臣们边说着“合身，非常合身”，边用手在地上摸来摸去的，好像他们真的拾起后褶一样。他们走了起来，手中拖着空气——他们可不愿别人看出来他们其实什么东西也没看见。
就这样，皇帝在那个华丽的华盖下游行起来。在街上和窗口的人都边看边赞美着：“看呀，皇帝的新衣服真是太漂亮了！而且还那么的合身！”事实上他们当然也看不到任何东西，但谁也不想让别人知道自己什么也看不见。因为这样就说明了自己不称职，或者自己是个愚蠢的人。皇帝以前所有的衣服都没有得到像这样普遍的赞美。
“可是他并没有穿衣服呀？”一个小男孩嚷了出来。
“上帝呀，听听这个天真的小孩说的话！”他的爸爸说。于是这孩子讲的话便在人群中私自传开了。
“听到了吗？他什么也没穿呀！有个小孩子说他并没有穿着任何东西呀！”
“他确实是什么东西也没穿呀！”最后所有的老百姓都这样说。
皇帝有点害怕了，因为他觉得老百姓说的也许是真的，他似乎真的什么都没穿呀！但是他又想：“那我也要把这游行大典举行完毕。”于是他故意摆出一副更加神气自负的样子，而他的内臣们也还是跟在他的后面走着，手中依旧托着那条本不存在的后褶。
