他没有点出总统应该到哪儿去看。他相信自己是斯科特最信任的人，斯科特要是能够将总统邀请出来的话，第一站必然是花旗银行。史蒂尔曼有这个信心。
也许是克利夫兰觉得真的到了必须到银行机构进行调研的时候，当斯科特督促他要关注银行业生死时，他毫不犹豫地答应了。他让斯科特列出几家银行名单，斯特特将花旗银行写在了最上面。
史蒂尔曼的心计终于得逞。其他银行都是在向总统汇报亏损情况，唯独花旗银行宣称盈利，这让克利夫兰总统感到极其惊奇。他问史蒂尔曼：
“存款人为什么会将钱从别的银行取出来，存在你们的账户上？”
“我们的黄金储备最多，存款人的钱在我们这里毫无风险。”
史蒂尔曼向总统展示了各种数据，其中不仅有新增存款的数据，还有黄金储备的数据。
总统感到很满意。1894年政府发行两期债券，在选择负责承销的金融机构时，克利夫兰总统首先想到的就是花旗银行。并在当年，花旗银行正式成为联邦政府的存款银行。三年后，1897年花旗已经成为吸收联邦政府存款最多的银行。
史蒂尔曼的愿望终于实现，政府越来越离不开花旗。从1899年起，连续三任财政部长都对花旗银行赞赏有加。他们将花旗银行当作政府的后方基地，称赞花旗银行是独一无二的机构。
也许是花旗银行使这些财政部长太放心了，1906年，时任财政部长的肖居然出台了鼓励各大银行调低储备比率的政策，鼓动他们到英国购买黄金。他似乎觉得只要有花旗在，其他银行可以随便玩。
在肖的计划中，花旗银行扮演了一个极其重要的角色：联邦政府在花旗银行的存款可以随着货币市场的变化而随进随出。肖相信，在政府调节货币市场所需要的资源方面，花旗银行总是能满足所需。
肖的政策使各大银行减少了储备比率，他们把钱都投入到风险更大的股市上。许多投机者趁机浑水摸鱼，大量个人公司转身变为股份公司，发行掺水股票。银行业面临着严重危机。
与此同时，英格兰银行开始对肖的政策进行回击。
1906年8月，史蒂尔曼接到英格兰银行打来的电话：
“史蒂尔曼先生，我觉得肖的政策不够明智。我觉得你应该提醒他。”
英格兰银行知道美国联邦政府的存款大多存在花旗银行。花旗银行一直有足够多的黄金储备，它是美国政府的后盾。史蒂尔曼是美国政府的金融顾问，由他来劝说财政部长改变政策是比较合适的。
肖的政策使英国面临两难境地。英国的黄金大量流进了美国，这让英国很不安。如果继续放任不管，英国的经济发展将会受到威胁。但是，如果提高贴现率，减少货币量，经济发展同样会受到威胁。
但是，提高贴现率之后，受到威胁的不仅仅是英国，贪婪的美国也跑不掉。
这是大家最不想看到的结局。如果美国政府能够修改自己的政策，大家还可以像以前那样相安无事。
这是他们给史蒂尔曼打电话的原因。史蒂尔曼答应英格兰银行，他会去劝说财政部长改变政策。
但令他感到意外的是，肖拒绝修改政策。他觉得政策没问题。这让史蒂尔曼感到一丝寒意。
英国的报复行动开始，英格兰银行不仅提高了贴现率，还要求全英国的银行停止为美国企业续做新业务。这些行动使黄金发生倒流，先前流进美国的黄金重新回到英国的怀抱。
美国各家银行的钱本来就所剩无几，经此一劫，更是雪上加霜。
1907年3月财政部长肖下台，留给他的继任者科特一个烂摊子。科特决定拼死一搏，他以每周500万美元的速度增加联邦政府的存款，想以此来稳定货币市场。但这如同杯水车薪，各家银行太缺钱了。
危机最终不可避免地发生了。1907年10月，随着莱克伯克信托公司的倒闭，多米诺骨牌被推倒。危机迅速波及各行各业。铁路公司、钢铁企业和信贷机构因为缺乏流动资金而纷纷倒闭。
这个时候大家都不约而同地想到花旗银行，危急时刻需要英雄出现。
并且在以往的危机中，花旗银行都是以英雄形象出现的。
