花旗银行的资产与泰勒帝国相比简直是九牛一毛。就连泰勒的私人资产都是花旗银行的三倍多。作为泰勒帝国的女婿，佩恩有许多比经营花旗银行要重要上百倍的工作要做，他对花旗银行不感兴趣。
他不想在花旗银行上浪费掉自己弥足珍贵的精力。经过认真思考，1891年他辞去花旗银行总裁职务。41岁的史蒂尔曼成为了继任者，花旗银行正是在他的带领下实现了称霸全美的梦想。
3．算计美国政府
史蒂尔曼的父亲是一个很有名望的富翁。虎父无犬子，儿子厉害的，一般而言当父亲的也不差。
棉花生意是他父亲的主营业务，很赚钱。他的父亲不仅置办了大量地产，还曾办过银行。只不过这家银行开业的时候史蒂尔曼才9岁，记忆不深，但他就是从那时开始对银行感兴趣的。
虽然出身富裕家庭，但史蒂尔曼并不矫情，这真是很难得。他本可以成为吊儿郎当的花花公子的。
在父亲的安排下，年仅16岁的史蒂尔曼开始在他父亲的棉花经纪公司里打工。他并没有受到特别照顾，和史蒂尔曼打过交道的人都说他是一个商业经营的天才。打工的第六年，他终于成为老板。
“你干得不错。我不知道该给你多少工资来匹配你的才华。没办法，我只好把你吸收为老板。”
父亲不是在和他开玩笑。由于史蒂尔曼的卓越表现，公司里的董事一直要求将史蒂尔曼吸收进来。
在史蒂尔曼成为公司的老板后不久，棉花经纪公司和别的公司合并，改名为伍华德—史蒂尔曼公司。新公司的老板有两个：伍华德和史蒂尔曼，这从公司的名字中就可以看得出来。
他们的分工是这样的：伍华德负责贸易，史蒂尔曼负责管钱。史蒂尔曼喜欢管钱。
“他的眼里没有贸易，只有资金。他不喜欢那些烦琐的事务，只喜欢面对账本。”伍华德说。
伍华德—史蒂尔曼公司是全美最大的棉花经纪公司。每天，史蒂尔曼都会划出巨大的资金用来在世界各地购买棉花。同样，他们将棉花直接卖给各大生产厂家，这些厂家每天都在给他们汇钱。
就这样，史蒂尔曼成为了花旗银行的重要客户，并逐渐成为花旗集团的股东之一。在佩恩无意花旗银行总裁的时候，花旗集团董事会将总裁职位授予了史蒂尔曼。史蒂尔曼正式走到花旗银行的幕前。
“你真的对花旗银行很感兴趣吗？”伍华德不解地问史蒂尔曼。棉花经纪公司的业务已经繁忙得足以让人焦头烂额，并且利润极其丰厚，他不明白史蒂尔曼为什么还要揽下花旗银行这个摊子。
花旗银行在伍华德眼里小得不值一提。尽管前任领导者佩恩和泰勒都是叱咤美国商界的大领袖，但花旗银行只是他们的钱袋，这个事实人尽皆知。他们并没有将花旗银行当作一个真正的银行来经营。
这就是伍华德和史蒂尔曼的差别：史蒂尔曼并不是看重花旗银行的规模，他甚至也没有将花旗银行单纯地看作是一个银行，他对花旗银行最准确的定位是一个玩转资本的工具和平台。认识的差异决定了伍华德只能是一个企业家，而史蒂尔曼却最终成为了影响美国经济命运的金融家。
史蒂尔曼除了和伍华德一起经营着棉花经纪公司之外，他还投资了很多项目，比如铁路和通信。他经营的业务不仅是全国性的，甚至开始国际化。为募集资金，他曾为自己的铁路业务发行过债券，但这些债券在那些银行里不被重视，他求爷爷告奶奶也不管用。史蒂尔曼因为这事大受刺激。
这就是他积极出任花旗银行总裁的真正原因，他需要借助花旗银行这个平台玩转他所需要的资金。当他需要募集资金时，可以先由实业公司发行债券，再由花旗银行承销。他将这个资金募集的整个过程完全控制在自己手中，并且能够使资金的募集费用降到最低点。这就是史蒂尔曼的高明之处。
泰勒在经营花旗银行时更像是一位实业家，所以他只是把花旗银行当作钱袋和金库。他的女婿佩恩更是忽略了花旗银行作为金融机构的功能，直接弃之远去。史蒂尔曼刚好与他们相反。
