在经济方面，北朝鲜在建国之前就开始了土地改革。1945年9月，北朝鲜临时政府的政治纲领规定，没收日本帝国主义和民族叛徒的土地，把没收土地无偿地分给无地或少地的农民。新的土地政策实行“三七”租金制度，即耕种朝鲜地主土地的租户，向地主缴纳租金的标准为30%，地主向地方权力机关缴纳同样的税金。1946年，在苏联的指导下，北朝鲜进一步将没收土地的范围扩大到本国地主。按照新的土地改革法令，北朝鲜共没收100万町步[15]土地，包括过去属于日本人所有的土地11.3万町步、朝奸的土地1.3万町步、地主占有的5町步以上的土地23.8万町步、全部用于出租的地主土地26.3万町步、地主长期出租的土地35.8万町步、教会寺院土地1.5万町步。没收来的土地绝大部分分给了雇农、无地租户、少地农民、依法可以得到土地的地主。[16]与此同时，北朝鲜临时政府还颁布了重要工业国有化的法令，没收了日本帝国主义和北朝鲜资本家的工业企业。朝鲜民主主义人民共和国（简称“朝鲜”）建国之后，国营经济就在整个国民经济中占据了主导地位。1950—1953年的朝鲜战争中断了朝鲜的经济建设，给朝鲜人民带来了深重的灾难。战争结束以后，朝鲜劳动党提出了恢复国民经济的任务。从1954年起，朝鲜开始执行恢复和发展国民经济的三年计划，仅用了一年零一个月的时间，就把国营和集体工业企业的生产能力恢复到了战前水平，用两年零八个月使工业产值超过了战前水平。1953年8月朝鲜劳动党召开了中央委员会第六次会议，提出在农业上要走一条先合作化后机械化的道路，在北方进行农业的社会主义改造，“使个体农民经济逐步走合作化”。1954年3月，朝鲜政府提出了《关于加强和发展农业合作化的若干措施》，对如何从经济上、组织上加强和发展合作社做了具体规定。1954年11月，朝鲜劳动党中央委员会会议决定，要群众性地发展农业合作化运动。1955年农业合作化运动在全国全面展开。
在恢复和发展国民经济的同时，朝鲜政府有计划地开展了社会主义改造和社会主义建设。1956年4月，朝鲜劳动党召开了第三次全国代表大会，提出要全面地完成对个体农业、个体手工业和资本主义工商业的社会主义改造，提高人民的物质文化生活水平，为实现祖国的和平统一奠定坚定的物质基础。
朝鲜劳动党对私营工商业社会主义改造的方针是：允许它们自由从事经营活动，充分发挥它们的创造性；利用它们对经济发展的有利因素，限制不利因素；逐步引导它们向社会主义经济成分过渡。对城市手工业的改造步骤是：不同行业的手工业者组成若干个生产合作社，对带生产资料入社的手工业者支付一定的报酬；各合作社独立核算，自负盈亏，实行按劳分配。对私营工商业的社会主义改造的步骤是：首先让他们在自愿的基础上，成立销售合作社；然后过渡到生产销售合作社，生产销售合作社自行生产、自行销售，生产比重也是逐步扩大的，最后过渡到完全生产型的合作社，私营工商业者由此变成从事生产的劳动者。到1958年8月，城市手工业和私营工商业的社会主义改造全部完成。
