自濡须口到寿春，经合肥，过芍陂，刘备大军水路并进，行进多日，舟舸入肥水，于芍陂屯驻。
得有‘渔夫’的情报传递，刘备得知夏侯惇于八公山上屯兵五千，欲与寿春城东西呼应。
鲁肃久镇江淮多年，深知八公山之重，则建议刘备抢占八公山。
八公山不高，仅二百余米，但却连绵有四十余座山岭，在广袤的淮水流域中，属于是少有高点。一旦拥有八公山，刘备则能在淮西站稳脚跟。
得有先发制人的优势，刘备命霍笃为先锋，率水师切入肥水，隔断寿春与八公山的联络。
接着，刘备精选万人由黄忠统率，分五批强攻八公山营垒。然八公山营垒恃山而守，由夏侯惇久经多年，守营器械充足，强攻之下，难以被拔。
所幸夏侯惇出援之兵被霍笃击退，但战局也陷入焦灼之中。
为抢在曹操南下之前，占据有利地形，刘备纳法正断水之策，命冯习从八公山的东山而上，切断八公山营垒水源。
水源被断之下，八公山魏军混乱，放弃山营，趁夜逃入寿春城。
霍笃奉法正之命，半渡而击，魏军溺死被俘者三千余人，唯有千余败军在夏侯惇的接应下，退回寿春城郭。
在鲁肃、法正二人的计策下，刘备在曹操抵达淮水之前，抢占了八公山。
得有八公山，刘备在肥水以东构筑营垒，委鲁肃率水师布置在芍陂，命黄权屯驻在芍陂与八公山之间，刘备自率大军屯驻八公山。
然就在刘备派黄忠率军尝试渡过肥水，向寿春城发起试探性进攻时。曹操的先锋田豫、杜袭督万人步骑从颍水渡过淮水，从西支援寿春。
得知田豫南下支援，刘备便猜到曹操大军在不远处，欲趁田豫立足未稳之际，亲率大军渡过肥水，击破田豫。
然法正却阻止了刘备这一行为，其言‘欲取寿春，当固八公山。今大王舍大营，渡水击田豫。若曹操大军渡淮，分取大营，则大王必败也！’
法正此语切中了战术形势之关键，肥水出芍陂入淮水，八公山在肥水以东，而寿春在肥水以西。
纵观江淮地形辽阔，除了寿春外，仅八公山可以屯兵固守。刘备拿下八公山，可依托八公山构筑肥水防线。若失去了八公山，刘备除了退回芍陂，已无立足之地。
刘备放弃渡水击田豫的操作，命大军收缩肥水以东的地带，然果不出法正所料，于禁督三万军士向下蔡进军。
下蔡位于寿春下游，渡过淮水，可上八公山。
显然曹操利用田豫为诱饵，勾引刘备渡水击之，从而让于禁率三万军士强攻八公山。于禁一旦拿下八公山，刘备无险可守，唯有退守芍陂。
颍口，曹魏大营。
大帐内，曹操坐于榻上，司马懿于帐中汇报战况。
“大王，刘备不为所动，在八公山上屯营。于将军见营垒险峻，不敢轻易渡河，遂止步于下蔡。”司马懿说道：“刘备大军布置于八公山与芍陂之间，得山水之利，难以轻破。”
“呵！”
曹操轻蔑淡笑，说道：“刘玄德统兵常恃勇而进，寡有长见深智。取八公山断水之策，及稳固大营之计，料非其所能出。今霍峻在淮东，必有高人指点刘备。”
盖与刘备深交多年，对阵多次。曹操对刘备的用兵风格，多是熟悉。刘备出身涿郡武夫，论将兵悍斗能力，寡有人能及。但论计策百出，正奇并用，则非刘备之所强。
在曹操看来，猛攻八公山属于是刘备的正常操作。但包抄断水，半渡而击，这种的连环招数大概率不是刘备所能想出，而是有高人谋士指点。
当曹操得知八公山失守后，重新布置方略，抓住刘备着急的心理。以田豫将万人先进，诱刘备出战迎战；同时曹操布置于禁为偏军，欲淮水偷取刘备大营。然却被法正洞察，建议刘备固守八公山大营。
孙权坐在侧席上，问道：“大王，刘备固守营垒，那今下当如何进军？”
曹操思量许久，看向贾诩问道：“文和可有高见？”
贾诩捋着胡须，笑道：“大王，诩常闻以众击寡，少有闻以寡击众。今刘备集吴楚之力，越江千里北上而争地，非可言智。大王举中国之兵以援，我众敌寡，我军何不如静观其变，伺机而动。”
“静观其观，伺机而动？”
