宁采臣，浙江人，性格豪爽，守礼自持，常对人说“此生专情，绝不花心。”
这一日宁采臣前往金华北郊一座寺庙，只见寺中殿塔壮丽，门前与庭院中长满蓬蒿杂草，似乎很久没人居住。东西僧舍，房门虚掩，只有南边一间房屋，门锁像是新的。东边大殿角落处，翠竹环绕，石阶下有一水池，池中莲花绽放，美不胜收。
当时正赶上乡试，城里房价昂贵，宁采臣见寺庙环境清幽，有意在此栖息，于是四面散步，等待僧人归来。
黄昏时分，一书生模样男子返回寺中，伸手推开南边房门，宁采臣上前行礼，说明来意，那书生道：“此地没有房主，我也是暂住这里。公子如果不嫌弃庙中荒凉，想住多久悉听尊便，在下也可以趁机请教学问，求之不得。”
宁采臣大喜，于是铺草作床，伐木为桌，打算长住下来。
是夜月明高洁，清光如水，二人促膝殿廊，把酒言欢，各报姓名，那书生自称姓燕，名赤霞，宁采臣暗中怀疑他是赶考书生，可是听其言观其行，又不大像。问道：“兄台籍贯何处？”
燕赤霞道：“在下陕西人。”言语间甚是诚朴。
两人说了一阵话，各自回房安歇。
宁采臣因为换了环境尚不适应，虽然上床，却一直睡不着，忽听得北边房舍传来轻声细语，一惊而起，走到北边墙壁，推开窗户朝外窥视，只见短墙外一小小院落，院中站着一名四十来岁的妇女，除此外还有一名穿着红衣的老婆子，头插银钗，驼背弯腰，老态龙钟，月光下两名女子喁喁谈论，那妇女道：“小倩为什么还不来？”
老婆婆道：“应该快到了。”
妇女道“该不会是对姥姥有怨言吧？”
老婆婆道：“没听说，但近几日看她表情，确实有点不高兴。”
妇女点头道：“这丫头不怎么好相处。”
言未毕，一名十七八岁的美貌女子款款走来，老婆婆笑道：“背后不该乱说人，我们两个正谈着，小妖精不声不响就到了，幸亏没说你坏话。”又道：“小娘子美得跟画中人一般，如果我是男子，魂魄肯定早被你勾去了。”
那女子笑道：“姥姥尽拣好话讲，哄人开心，我可不领情。”接下来三人叽叽喳喳，也不知说了些什么，宁采臣以为她们是邻居家眷，也就不再偷听，转身而回。一直过了好久，外面才寂静无声。
宁采臣正要入睡，忽觉有人走近卧室，忙起身查看，只见屋内不知何时多了一名来客，正是先前院中那名少女。忙问道：“姑娘想干什么？”
那少女道：“月夜寂寞不能入睡，愿与公子做一回露水夫妻。”
宁采臣正色道：“人言可畏，姑娘应当洁身自好，我也不能乘人之危，若是干下苟且之事，不免道德沦丧。”
少女道：“深更半夜又没人知道。”
宁采臣皱眉道：“够了，请你出去。”
少女逡巡不走，嘴里面念念有词，宁采臣叱道：“还不快走，再不走，我叫人了，我朋友燕赤霞，可不是好惹的。”
少女闻言畏惧，这才退去。走到屋外又重新折回，拿出一锭黄金搁在桌上，宁采臣一把抓起黄金，扔出室外，怒道：“不义之财，脏了我口袋。”
少女十分羞惭，拾起黄金，自言自语道：“公子真是铁石心肠。”
第二天早晨，一名兰溪书生带着仆人前来借宿，宿于东厢房，到了晚上暴病身亡，足底各有一小孔，像被锥子刺了一下，鲜血汩汩流出，谁也弄不清死因。过了一晚，那仆人也死了，死状跟书生一模一样。
宁采臣跟燕赤霞商量“接连死了两名精壮男子，到底怎么回事？”
燕赤霞沉吟道：“定是鬼怪作祟，这寺庙不干净，身处险地，公子要多加小心。”
宁采臣一身正气，并不畏惧鬼怪，闻言不以为意。这一晚那女子又来拜访，说道：“奴家阅人无数，但像公子这般心肠刚硬的男子，也是第一次见着。公子诚实正直有如圣贤，奴家绝不敢再欺负你。贱妾姓聂，名小倩，十八岁那年早死，尸体葬在寺庙附近，鬼魂为妖物威胁，勾引男子，做了许多坏事，实非本愿。如今寺中男子杀尽，没了猎物，姥姥很快就要对公子下手了。”
“你姥姥是谁？”
“姥姥不是人，乃夜叉恶鬼。”
